Sanoman rahoitus muodostuu syndikoiduista lainoista ja luottolimiitistä sekä yritystodistusohjelmista Suomessa ja Belgiassa. Sanomalla on 300 milj. euron komittoitu luottolimiittisopimus, jota se voi käyttää lyhytaikaiseen rahoitukseen tilanteissa, joissa rahoitusta ei olisi saatavilla yritystodistusohjelman kautta.
Lainat ja rahoitusohjelmat
Joukkovelkakirjalaina
Sanoma laski 5.9.2024 liikkeeseen 150 milj. euron 3-vuotisen vakuudettoman sosiaalisen joukkovelkakirjalainan. Lisätietoa lainasta löytyy tämän sivun ylälaidasta.
Maaliskuussa 2024 Sanoma maksoi takaisin aiemman, 11.3.2021 liikkeeseenlasketun 200 milj. euron suuruisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainansa.
Syndikoitu luottolimiitti (300 milj. euroa)
Sanoma allekirjoitti 7.11.2022 300 milj. euron syndikoidun luottolimiitin 10 pankin kanssa. Luottolimiitin maturiteetti on 3 vuotta ja siinä on kaksi yhden vuoden jatko-optiota. Ensimmäinen jatko-optio käytettiin lokakuussa 2023 ja sen myötä luottolimiitin eräpäivä piteni marraskuuhun 2026. Toinen optio käytettiin syyskuussa 2024 ja se pidensi suurimman osan (269 milj. euroa) luottolimiitin maturiteetista marraskuuhun 2027.
Lainasopimus (220 milj. euroa)
5.12.2025 Sanoma allekirjoitti 220 milj. euron syndikoidun lainasopimuksen yhdeksän pankin kanssa. Laina käytetään Pearson Italian ja Saksan yritysoston yhteydessä otetun lainan jäljellä olevan 119 milj. euron osuuden maksuun sekä jälleenrahoittamaan 150 milj. euron hybridilaina sen tarkistuspäivänä 16.3.2026.
Lainan eräpäivä on 16.3.2029, ja siihen sisältyy kaksi yhden vuoden jatko-optiota.
Lainasopimus (100 milj. euroa)
Sanoma Oyj on allekirjoittanut kahdenvälisen 100 milj. euron lainasopimuksen OP Yrityspankin kanssa. Uuden lainan maturiteetti on 12 kuukautta sen nostohetkestä ja se sisältää 10 kuukauden mittaisen jatko-option, jonka Sanoma voi käyttää harkintansa mukaan. Lainaa käytettiin yhdessä muiden olemassa olevien rahoitusjärjestelyjen kanssa Sanoman 200 milj. euron joukkovelkakirjalainan takaisinmaksuun 18.3.2024.
Yritystodistusohjelmat
800 milj. euron yritystodistusohjelma Suomessa
Sanomalla on Suomessa 800 milj. euron yritystodistusohjelma kahdeksan yhteistyöpankin kanssa. Yritystodistusohjelman järjestäjiä ovat Nordea, Aktia, OP Yrityspankki, Ålandsbanken, Danske, SEB, Handelsbanken ja Swedbank. Sanomalla tai yritystodistuksilla ei ole luottoluokitusta.
300 milj. euron yritystodistusohjelma Belgiassa
Sanomalla on Belgiassa 300 milj. euron yritystodistusohjelma, jonka järjestäjänä on ING Belgium SA/NV. Sanomalla tai yritystodistuksilla ei ole luottoluokitusta.
150 milj. euron sosiaalinen joukkovelkakirjalaina
Sanoman sosiaalisen joukkovelkakirjalainan raportti julkaistu
Sanoman 150 miljoonan euron suuruisen sosiaalisen joukkovelkakirjalainan listalleottoesite saatavilla (pörssitiedote 16.9.2024)
Sanoma laskee liikkeeseen 150 milj. euron sosiaalisen joukkovelkakirjalainan (pörssitiedote 5.9.2024)
Sanoma harkitsee sosiaalisen joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua (pörssitiedote 2.9.2024)
Sanoma julkaisee sosiaalisten joukkovelkakirjalainojen viitekehyksen (lehdistötiedote 2.9.2024)
Rahoitusriskien hallinta
Konsernin emoyhtiön rahoitusyksikkö vastaa keskitetysti konsernin rahoituksesta. Rahoitusyksikkö toimii operatiivisten yksiköiden vastapuolena ja hoitaa keskitetysti konsernin ulkoisen rahoituksen, likviditeetin hallinnan ja suojaustoimenpiteet.
Keskittämisen tavoitteena on turvata ehdoiltaan joustava ja kilpailukykyinen rahoitus, optimoida likviditeetin hallintaa, taata kustannustehokkaat toiminnot sekä hallita rahoitusriskejä tehokkaasti. Sanoman rahoitusriskejä ovat korko-, valuutta-, likviditeetti- ja luottoriskit. Riskienhallinnan tavoitteena on suojata konsernia olennaisia riskejä vastaan. Sanoman hallitus on hyväksynyt konsernin rahoituspolitiikassa määritellyt toimintaohjeet.
Sanoman pitkän aikavälin tavoitteena on taloudellisen joustavuuden ja rahoituslähteiden monipuolisuuden varmistamiseksi pääomarakenne, jossa nettovelka/oikaistu käyttökate on alle 2,5.
Rahoitusriskejä voidaan hallita erilaisilla rahoitusinstrumenteilla ja johdannaisilla, joiden käyttö, vaikutus ja markkina-arvostus ovat selkeästi todettavissa. Tilikauden aikana konserni käytti valuuttatermiinejä valuuttariskeiltä suojautumiseen. Konserni ei sovella suojauslaskentaa.
Lisätietoja rahoitusriskien hallinnasta esitetään vuoden 2025 tilinpäätöksen liitetiedossa 5.2.
Velan maturiteettijakauma, M€, 30.6.2026
Lainasalkun rakenne, M€, 30.6.2026
Yhteystiedot velkasijoittajille
Sirpa Louhevirta
Rahoitusjohtaja
sirpa.louhevirta@sanoma.com
puh. 0105 1999
